上海交大教授：我国养老金会不会在未来10-20年耗尽！独生子女一代退休：攒够356.81万才干过上爸爸妈妈今天日子

liukang20242个月前 (04-26)吃瓜知乎1165

假定你本年30岁，你需求攒多少钱，才能在30/35年后过上和爸爸妈妈今日相同的退休日子？

自然的上海交大教授：中国养老金会不会在未来10-20年耗尽！独生子女一代退休：攒够356.81万才能过上父母今日生活的插图

更小的时分你对“养老”二字没有概念。20岁时你觉得人活到30就可以了。25岁你觉得退休便是再也不加班，永久完结“狗屁作业”，你将远离尘嚣，在大西洋(600558)上飞行。30岁生日倏忽即至，班越加越多，薪水不升反降，而你的爸爸妈妈先后退休，花着国家按月发放的养老金，早买菜，晚遛弯，打牌、爬山、跳广场舞。你头一回觉得——这么老去也不错。你蠢笨地检查自己的社保账户和国家养老金陈述，然后意识到，自己和同龄人已没或许“主动”过上爸爸妈妈的退休日子。

我国社科院《我国养老金精算陈述2019-2050》猜测，到2028年（你34岁时）养老稳妥金将收不抵支，到2035年（你41岁时）将见底。

我国养老金实施“现收现付制”——用作业的人正在交纳的社保费付出退休集体正在收取的养老金。交纳人数削减，收取人数添加，就会构成当期出入缺口。事实上，除掉财政补贴，乡镇员工底子养老稳妥在2014年就呈现了出入缺口，且缺口规划在不断扩大。

上海交通大学网红课程“养老金融和规划”教授闫志鹏本年47岁，刚出书了新书《三十年后你的钱够花吗》，课程和书评论的是同一个主题：这一代年青人该怎样规划财富，以应对年代改变下的养老危险。

两年前，也是由于考虑爸爸妈妈养老问题，闫志鹏辞去美国新泽西理工学院终身教职，回到母校上海交大的上海高档金融学院担任教授。高金学院是一所商学院，金融课程简直都开完了，需求他开设一门新课。阎志鹏很清楚老龄化是我国社会接下来面对的严峻应战，加上他有在金融组织做养老产品研讨规划的阅历，决议开设我国大学榜首门“养老课”。

阎志鹏的学生是MBA学员，均匀作业年限是9.5年，大部分来自金融组织，有着丰厚的出资理财阅历。可是，这些财政灵敏、拿手以钱生钱的学生，简直对养老毫无预备，以为那是“一个十分悠远的作业”。

闫志鹏会提示学生们留意实践。实践是，我国现已进入深度老龄化社会。跟着第二波婴儿潮（1962年-1975年）出世的3亿人口相继进入退休年岁，叠加继续低迷的生育率，养老金结余归零的危机和应对火烧眉毛。

别的，我国有自己的前史背景。养老金池快速见底，不能全怪“现收现付”。直到2014年发动、2024年完结的并轨变革（系统表里两套养老金准则并轨为同一套）前，系统内人员无需为养老交一分钱，退休后养老金由国家承当，这部分开支在数十年中留下了前史缺口——并轨变革是为了促进公正，缩小不同身份、不同环境退休人员的待遇差异，但从实践看，不论系统表里，仍是城乡之间，养老金距离仍然存在。

这直接影响了这一代年青人的挑选。

榜首类被影响的年青人正在阅历“养老金倒挂”——指一个家庭中，系统内退休爸爸妈妈的退休金高于在职子女的薪酬。在一部分“被倒挂”的年青人看来，辛苦打工是不或许了，不如做“全职儿女”，安心“啃老”；

第二类被影响的年青人一再酌量，调整了人生方针——斗争叙事从父辈的“下海创业”，变换到现在的“考公上岸”。

与之平行的，是第三类被影响的——那些断缴社保的年青人。他们在阅历赋闲或长时刻赋闲后，囿于经济压力，停缴社保。我国人民银行原行长周小川曾表明，其时我国16%单位和8%个人的名义费率仍是国际上社保担负最重的国家之一。在许多城市，落户、买房、买车、子女上学都和社保相关联。年青人并非头脑发热，在生计危机面前，房、车、户口现已无法成为他们价值序列的优先挑选。

上述三类年青人代表了“躺平”的不同旁边面。“二十多年前底子没有（躺平）这个词，现在上有老、下有小的年青人觉得即便劳作再多，也很难买房、成婚、养孩子，爽性直接躺平。现在看韩国、日本特别严峻，值得警觉。”这是本年4月，周小川在“我国养老工业论坛”上的讲话。

周小川以为，站在劳作者视角，当衡量养老金缴费奉献大于所获收益时，天然削弱缴费的积极性。

年青人自顾不暇的一同，不免为未来心生忧虑：再下一代是否有志愿和才能来支撑咱们的养老金？依据《党的十九届五中全会<主张>学习教导百问》，我国2019年的养老金供养比是2.65:1，意思是2.65个参保人员供养一个退休人员；到2050年，这个数字将下滑到1.03:1——1.03个作业人供养1个退休人。

日前，《中共中央关于进一步全面深化变革、推动我国式现代化的决议》初次明确提出，“依照自愿、弹性准则，稳妥有序推动渐进式推延法定退休年岁变革”。意味着独生子女一代在无法预知退休时养老金够不行、有没有的一同，将迎来比父辈更长的打工年月。

阎志鹏榜初次感触变老的时刻是35岁，也便是他的儿子出世那一年，他开端长白头发。作为金融学教授，脑力一直是他信任的东西。这几年，他开端感到回忆力在阑珊，“有时分上一分钟想做的作业，忽然想不起来了”。他给自己立规则，比方只运用那种没有任何附加广告、闪耀弹窗的查找网站，削减外界对自己的搅扰。

爱惜名贵的回忆和专心力，仅仅人在变老面前能做的一件小事。怎样预备你的晚年又是一件分外杂乱、沉重的大事。

闫志鹏说到首要应当是认知上的预备。跟着长命年代到来，社会对寿数、退休年岁的认知需求更新。在曩昔100多年里，人类的预期寿数均匀每10年添加2-3岁。咱们比父辈的均匀预期寿数长大约6-10岁，当今日一个出世在兴旺国家的孩子，有二分之一的概率能活到105岁。人类需求以“百岁人生”的目光从头规划眼前的日子。

在认知充沛的根底上，闫志鹏以为养老是一道务实的管用题——依照国际上提出的“全生命周期的财政保证”概念测算，在不同的均匀预期寿数条件下，退休往后用于日常日子需求的收入要能到达退休前日常日子水平的70%-80%。“假定说你能活到100岁，22岁结业作业，作业38年退休，余生还有40年。那么前38年的财富堆集能不能支撑后边40年的退休日子？”

在物质保证的背面，更是咱们怎样幻想晚年——你怎样在身体、精力、才能不断被变老掠夺的时分，用满足的金钱保持病有所医、老有所养的日子。假定你对生命寄予了更多酷爱，那它还应当是一段丰厚、健康、美好的韶光。

以下是凤凰网和阎志鹏的对话：

凤凰网：我国的养老金系统由哪几方面构成？

阎志鹏： 咱们的养老金系统和全球其他国家差不多，即三支柱系统。

榜首支柱是底子养老金，它只供给很底子的保证——“保温饱”。这一点可以从“养老金代替率”上看出，它是说你的退休薪酬和在职薪酬的份额。我国的“养老金代替率”在上世纪90年代末约78%，现在是40%左右。而国际劳工组织提出的“养老金代替率”的警戒线是55%。

第二支柱是作业养老金，它在我国只掩盖了7000万人。这种弥补养老稳妥包含作业年金和企业年金。前者针对机关作业单位人员，强制交纳，掩盖率底子到达100%；后者针对企业员工，在曩昔十多年里保持着6-7%的参保率。

第三支柱是个人养老金，它在2022年11月落地，现在现已超越6000万人开户，可是它存在一些问题。

凤凰网：存在什么问题？

阎志鹏： 美国的养老第三支柱在1974年推出，现在刚好50年，它的开展也不是一往无前。咱们的个人养老金有超越6000万人开户，很了不得了。可是开户得多，缴费得少，上一年年末缴费总金额约280亿（除一下人均缴了460多元）。有的人为了拿开户奖赏，就放了1块钱。

个人养老金现在有762只产品，可供挑选的产品仍是不行丰厚。比方为什么不能答应咱们个人出资海外资本商场，出资ETF（买卖所买卖基金）？我在美国的个人养老金账户在出资方面并没有任何约束。政府是为了避免个人盲目出资，才对个人养老金产品可出资的规模进行约束。但约束也不能过多，一旦多了，就阻碍这个重要准则的推行。

宣扬方面也存在问题。交纳个人养老金可以用来抵个人所得税，可是我国现在需求交纳个人所得税的人数才6000多万，假定只着重税收优惠，那该准则对大多数人并没有招引力。

凤凰网：现在底子养老金的累计余额是多少？

阎志鹏： 到上一年年末，全国底子养老稳妥掩盖10.66亿人，三项社会稳妥基金（包含养老、赋闲、工伤稳妥）年末累计结余8.24万亿元，其间全国企业员工底子养老稳妥基金累计结余已挨近6万亿元。

凤凰网：社科院的一份陈述猜测，到2035年，养老金的累计结余将耗尽。这会发生吗？

阎志鹏： 我国的养老金会不会在未来10年、20年耗尽，这是很遍及的忧虑，这个忧虑也很实在。咱们的养老金是现收现付制。每个人交纳8%进入个人账户，这笔钱彻底归于你自己；企业交纳16%进入社会统筹部分，用来付呈现在退休人员的养老金。

一旦养老金收不抵支，就会呈现养老金缺口。依据我国稳妥作业协会2020年做出的猜测，2025-2030年，我国估量有8万亿-10万亿元的养老金缺口（注：假定除掉财政补贴，乡镇员工底子养老稳妥自2014年即呈现当期出入缺口）。

跟着老龄化进程的加快和加深，养老金缺口（会）不断堆集。

凤凰网：老龄化带来的养老金出入压力是什么？

阎志鹏： 我用跑步这个词描述我国老龄化的速度。咱们只花了21年，就从“老龄社会”进入“深度老龄社会”——2021年，我国65岁以上人口份额为14%，到达“深度老龄社会”规范。而在法国，这种改变用了近150年。由于咱们老龄化的速度实在太快，顶层规划、作业应对、个人层面都没有做好足够的预备。

我国现在的养老金供养比是2.6:1，也便是2.6位参保人员供养一位退休人员。到2050年，供养比是1.03:1——1.03位参保人员供养一位退休人员。

凤凰网：政府怎样应对养老金的出入压力？

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阎志鹏： 一是，对企业和劳作者添加税收。可是现在的税负现已很重了，我个人以为这个行动的空间不大。

二是，进步社保基金的出资收益。社保基金不是放在冰窖里边，而是有出资收益的。依据咱们的测算，我国社保基金曩昔六年（指2017-2022年）的均匀出资收益率是5.44%，而加拿大养老稳妥基金（CPP）曩昔十年的年化收益约9.2%。要害这是几万亿资金，均匀每年的收益相差4%，就特别大了。怎样进步社保基金的出资收益率，这涉及到国家的出资战略和方针拟定。假定过于着重短期的安全性，就会抛弃长时刻的添加性。

三是，推延退休。现在咱们的经济体现不是特别强势，许多年青人还在赋闲。我以为一旦经济康复、走强了，推延退休年岁会逐步执行。日本、法国等国家都推延了退休年岁。俄罗斯是在2018年国际杯开幕战那一天，俄罗斯5:0打败沙特，普京当天宣告延伸本国的退休年岁。当然，推延退休不是一步到位，而是逐年不断地延伸。

四是，鼓舞劳作者添加储蓄和出资。这也是为什么从政府到金融组织都在大力宣扬、鼓舞个人养老金。

我觉得咱们不要绝望。养老金准则的底子准则是国家兜底，国家有供给底子社会保证的责任。我信任国家有才能和志愿经过其他方法补足，比方中央财政兜底、发行特别国债、划拨国有资本等等。有些当地政府现已这么做了，把当地国有企业的赢利用于付出当地的社保基金。

凤凰网：大众对推延退休是有心情的。

阎志鹏： 咱们的反响可以了解。可是，在曩昔100多年里，人类的预期寿数均匀每10年会添加2-3岁，也便是说，咱们比父辈的均匀预期寿数长大约6-10岁。1949年，我国的人均预期寿数是35岁，现在现已超越78.2岁，到2035年是81.3岁。今日一个出世在兴旺国家的孩子，有至少50%的概率会活到105岁。咱们现已进入了长命年代，这意味着未来的养老金开支很或许被轻视。

假定说你能活到100岁，22岁结业作业，作业38年退休，余生还有40年。那么前38年的财富堆集能不能支撑后边40年的退休日子？寿数延伸了，咱们也有必要添加财富的堆集。

凤凰网：“1963婴儿潮”出世的人在2023年全面退休，这给养老金发放带来怎样的冲击？

阎志鹏： 新我国建立后有三波婴儿潮，分别是1950-1958年，1962年-1975年，1981-1997年。第三波的呈现是由于前两波出世的人会集进入育龄期。你方才说到的1963年出世了近3000万人。他们全面退休后会有显着的养老金开支压力，而咱们上一年新增的作业人口远远缺少这个数字（注：2023年全国乡镇新增作业1244万人）。

凤凰网：有些赋闲的年青人出于经济压力断缴了社保。你是否附和他们这么做？

阎志鹏： 我可以了解，可是我不附和这么做。假定赋闲了，你可以收取赋闲稳妥金。假定缴费预算有限，那么挑选低的缴费基数，但尽或许延伸缴费年限。缴得久但不中止，比缴得多要更有用（注：养老金遵从多缴多得、长缴多得的准则）。

凤凰网：许多年青人有“最终一代”心态，不信任下一代有才能和志愿支撑自己的养老金，这种心态会削弱交纳的积极性。

阎志鹏： 这是代际之间的社会公正问题。咱们缴社保来支撑现在的晚年人，等咱们退休的时分，下一代人会不会有才能来支撑咱们？我无法猜测未来下一代的人怎样做，这取决于许多的状况。

一是国家方针的演化，包含我方才说的社保基金出资收益不高，出资方针怎样演化，然后减缓人们对养老金的忧虑。二是推延退休年岁，以及更新社会对晚年的知道，曾经以为60岁是晚年人，往后或许75岁才算晚年人。三是社会进步，特别是科技立异，进步劳作生产率。

凤凰网：“养老金倒挂”现象（指老一辈的养老金收入高于在职后辈的薪酬）是正常的吗？

阎志鹏： 有一些特别作业退休人员的养老金收入相对高，比方政府组织、部队军官，或许是大型企业。他们除了底子养老金，还有第二支柱作为弥补。两种加在一同算的话，某个家庭退休人员的收入高于年青人的薪酬，是正常的。

但我以为这不是遍及现象。假定这个现象在许多家庭里遍及呈现，那就不正常了。

凤凰网：和老龄化城市比较，一座经济兴旺、招引许多年青人作业的城市是否供给更具招引力和保证的养老金？

阎志鹏： 不同城市的退休金的确有差异。你挑选到兴旺城市作业，那么上年度全省在岗员工月均匀薪酬就高，你的统筹账户养老金收取额就高。

有人会忧虑，万一省的社保金不行，拖欠怎样办？养老金牵涉到几亿人的切身利益，政府是恰当注重和稳重的。在曩昔19年里，退休人员到手的养老金是继续添加的。为什么养老金代替率却不断下降，是由于养老金的增幅不及在职员工的薪酬增幅。

假定哪一年养老金添加得特别少，老百姓(603883)会不高兴。比方我父亲本年的养老金涨了，可是我母亲的没有涨，我妈就会有疑问。我信任未来的养老金不会下降，估量还会不断添加，或许涨幅不如咱们预期。别的，假定养老金的涨幅不如通货膨胀的涨幅，你的实践购买力也是下降的。

凤凰网：养老金还面对着城乡距离的问题。2022年，我国城乡居民底子养老稳妥收取人月均仅有204.7元。

阎志鹏： 本年城乡居民根底养老金月最低规范进步了20元。你也知道，20块钱只能吃一顿饭罢了。对城乡居民来讲，靠根底养老金必定是不行的。

在咱们校园，许多清洁阿姨是乡村的。她们很辛苦，朝晨就来校园作业了，一个月收入大约5000元。假定身体答应，乡村上了岁数的人仍然要在外面打工，为了养老能多一份保证。

乡村年青人也来到城市打工。他或许又开网约车，又送外卖，在多个渠道作业。现在我国灵敏作业人口到达2亿，其间部分劳作者是不缴社保的。怎样保证这部分人员的社保，需求政府、渠道、学者一同考虑，规划出方案。

也要进步劳作者的养老认知。许多人觉得我要存钱成婚，在大城市扎根，底子没有钱考虑养老。这是一个认知误差。畅销书作家清崎和他太太做过一个决议，每赚1美元，就要拿30美分用于出资、储蓄和捐献。钱不行花怎样办，就去兼职想办法补足，但不会动出资储蓄金。

在金融学里，复利的力气是十分强壮的，便是咱们常说的“利滚利”。复利出资越往后，财富堆集得越快。

凤凰网：“以房养老”在未来是可继续的吗？

阎志鹏： 2014年的时分，国内稳妥业推出了反向住宅典当，恰当于你把房子典当出去，稳妥公司给你钱让你养老，当你离开了这个国际，房子就归稳妥公司。可是实践得十分不成功，到现在十年了，总商场规划才4个亿。

原因之一是子女对立。人们遍及期望爸爸妈妈把房子作为遗产留给自己，假定房子往后归稳妥公司了，会形成家庭对立。

别的，稳妥公司是以其时的房价来核算每个月给你多少钱。2014年房价在上行通道，当年是一般个人不乐意这么做，咱们以为房价还会上涨。现在是房价下行通道，假定未来十年房价没有涨，乃至微跌，稳妥公司就觉得不划算了。

凤凰网：跟着楼市和经济环境的改变，人们对房产的出资知道是否也需求调整？

阎志鹏： 曩昔二三十年，我国房地产商场的开展速度可以说在全国际都是绝无仅有的——从福利分房转向产品房、乡镇化、钱银供应量剧增、炒房、土地财政等要素形成了房价大幅上升。可是房地产粗野成长的年代现已曩昔了，或许房价可以跟得上通货膨胀，做到保值，但假定预期房价还会像曩昔那样长时刻大幅上涨，或许会很绝望。

某项出资是否合理，不能单看它是否有出资价值，还要看它和自己已有出资之间的相关性。假定房产现已占你悉数财物的80%了，你还有必要再借款加杠杆出资房产吗？一般来说，一个家庭每月在房产上的开支应以不超越30%为宜。当然了，在高房价的一二线城市，你可以依据实践状况打破30%，比方预期未来家庭收入会不断添加，房产上的开支也可以添加。

出资房产还有一个底子准则：不要在出资房上耗尽你的流动资金。一定要量力而为，假定购房很费劲，租房也可以。

凤凰网：在经济上行期和经济下行期，人们对养老的情绪有不同吗？

阎志鹏： 必定有的。经济下行期，企业和个人会忧虑赢利、收入。在出资方面，特别是看不见、摸不着的养老方面，人们会觉得没有必要做长时刻的预备，对吧？

这种时分反而是出资和预备的好时机。定投比较合适动摇较大的商场，比方在商场大跌的时分，1万块钱定投可以购买更多份额，当价格上升，更多的份额就能帮你挣钱。在股市不太明亮的时分，你会忧虑危险，可是你可以出资储蓄、稳妥产品，它底子上是不会亏本的。不论怎样样，不能抛弃长时刻出资的理念。

凤凰网：年青人在网上评论，存够多少钱就提早退休、躺平。你怎样看待这种主意？

阎志鹏： 像小红书上有的网友特别节省，一个月只花多少钱，到达一个方针就退休了。一方面，这是可喜的，由于他们意识到节省对财富堆集的效果，比起开源，节省是你更能操控的。比方我今日是在交大食堂里吃10块钱的面，仍是在外面吃一顿300块钱的大餐。

现代的上海交大教授：中国养老金会不会在未来10-20年耗尽！独生子女一代退休：攒够356.81万才能过上父母今日生活的插图

另一方面，他们没有意识到这些财富未来未必够用。假定你存了200万，不进行很好的财政规划和出资，很或许一场严重疾病或许一场意外事故，你的钱就不行用了。别的，现在的通货膨胀率不高，90年代的通货膨胀率一度上升到24.1%，你的购买力会由于某段时刻通货膨胀大幅上升然后急剧下降。

即便你到达了存款方针，我主张要不断地对财富做整体规划。我在校园讲到财富结构分三个方针：

首要是最底子的保证性方针，不论发生什么意外，我能拿出应急基金，保证我和家人能有庄严的活着；

其次是中长时刻方针，比方子女教育、奉养白叟、购房购车；

最终是愿望方针，比方你想读个学位，想完成财富的向上跨过。那你或许要做高危险出资，但你要做好本金或许大幅乃至悉数丢失的危险。即便你到达了200万存款的方针，我主张你千万不要躺平。

凤凰网：你爸爸妈妈的养老是怎样组织的？

阎志鹏： 我父亲本年81岁，母亲86岁，身体都不是很好。我原本在美国新泽西理工学院教学，是终身教授。我回国作业的一个重要原因便是考虑爸爸妈妈的养老，期望离家近一点。我母亲上一年5月在上海肺科医院做肺癌前期的手术，之后每半年要复查一次，我在她身边的话是一种精力支撑。我爸爸妈妈现在是居家养老，日子可以自理，估量过一两年要请保姆照料。

凤凰网：你去调查过上海的养老院吗？

阎志鹏： 我上一年在交大高金学院规划了一门新课，叫养老金融与规划课。为了预备这门课，我实地造访了一些维护组织，从高端维护院到社区维护院都有。

社区维护院一个月的费用大约5、6千元，包括吃饭、住宿和护理。假定你去高端的组织养老，一个月至少1.5万，假定是重度护理，就要2万以上了，这超出了许多晚年人的经济承受才能。

从盈余视点，不少养老院过得并不好，入住率不高。即便是稳妥公司建造的养老组织，许多也不挣钱，不过他们存在集团的联动，比方经过养老组织卖养老稳妥产品。建造一个养老院对管理者提出了很高的要求，由于照料长者有许多方面的考量，比方法令危险，长者摔倒了怎样办？怎样训练和留住照护人员，让他们对作业发生认同感？

我其时去了徐汇区的一家社区养老院，入住白叟均匀年岁是87岁，恰当一部分人是有认知障碍的。我平常在校园见的都是年青人，很少在一栋楼里边一看，满是八九十岁的白叟。

凤凰网：你在养老方面的预备和规划是怎样的？

阎志鹏： 我30岁在美国作业的时分，就拼命为养老出资。大部分美国人22岁本科结业就作业，为养老金做堆集，而我现已落后了，我其时有危机感。所以，我不光投了美国的401（k）账户（作业养老金），还顶额出资了403（b）方案。也便是说，我为养老顶额出资了两份钱。

我考虑到教授作业安稳，所以我挑选出资高危险的金融财物——我的养老金100%出资了美股。很走运，美股大盘在2009年3月探底后涨了7倍多，我的养老金账户也随之而涨。

许多人觉得美国人不存钱，其实是误解。美国人开端作业的时分，大部分就投第二、三支柱的养老金方案，开端为养老做堆集。

我刚回上海时，我的家人暂时没有跟我一同回来，我想我一个人没必要住自己的房子，我就住在交大的教工公寓。我把我的房子租出来，这样既省钱，也省时刻，每天从公寓到办公室只需求5分钟，一日三餐在食堂处理。个人养老金准则一落地，我就缴了足额的1.2万，本年是第三年。

我的学生是MBA学员，他们均匀作业年限9.5年，有恰当一部分人来自金融组织。按道理来说，这部分人关于出资养老的认知要比老百姓高。实践上，我发现不少学生以为自己在二三十岁的时分没有必要为养老做预备，而且缺少底子的认知——国家供给的底子养老金只能保“底子”，咱们的预期寿数比父辈长。我以为，你越早为养老做预备往后就越轻松。

凤凰网：假定一位年青人手里有50万存款，你会给他什么养老主张？

阎志鹏： 在不清楚个人的详细财政状况、危险偏好和出资方针的状况下，一个简略的主张是：运用“100减上一年岁”的简略出资规律，它可以协助出资者确认其出资组合中高危险财物（如股票、产品）和低危险财物（如债券、钱银基金等）的份额。这个规律的底子思想是，跟着年岁的添加，出资者应逐步削减高危险财物的持有份额，添加低危险财物的份额，以下降商场动摇对其财物的影响，维护其堆集的财富。

假定你现在30岁，那么你应该将70%（100-30）的出资资金放在高危险财物上（如高度多元化的指数基金或ETF），剩下的资金应出资于低危险财物（如长时刻国债）。咱们可以依据自己的危险承受才能、财政状况和出资方针，对“100-年岁”规律进行恰当调整，危险承受才能较高的出资者可以挑选“110-年岁”规律。

凤凰网：独生子女肩负着沉重的养老压力，你会给他们什么主张？

阎志鹏：养老的压力不仅仅是财政上，还有情感上和精力上的。爸爸妈妈年岁越大，越需求子女情感和精力上的陪同。独生子女自己的作业要开展，要支撑自己的孩子，这时还要照料爸爸妈妈，的确压力很大。

一个好的方法是尽早地、常常性地和爸爸妈妈交流，了解爸爸妈妈对养老的实在需求：是想居家养老，社区养老仍是组织养老？是乐意和自己住在一同，住得接近，仍是只需求自己常常性看望？是否需求常常性旅行？愿不乐意招聘住家保姆等等。对爸爸妈妈的需求了解的越深越详尽，子女就越能和爸爸妈妈一同尽早做规划。例如，爸爸妈妈乐意75岁后到离自己较近的组织养老，子女就可以提早了解邻近养老组织的特色、费用，并在此根底上做好财政规划。

凤凰网：一位60岁白叟忧虑2035年养老金结余耗尽，会影响他的退休金。那么，他现在是攒钱以应对或许的改变，仍是无需忧虑？

阎志鹏： 首要，60岁还不算“白叟”。在人的寿数不断延伸的今日，在“百岁人生”年代，60岁的人还很年青。

其次，我对国家底子养老金的给付充满信心。为其公民供给底子的社会保证是一个国家应尽的责任。我信任咱们的党和国家有才能和志愿为一切我国公民供给底子养老金。

可是，国家底子养老金只能是供给“底子”保证。假定想在2035年的时分，可以在“底子”的根底上活得更好，关于现已退休且首要依托底子养老金日子的60岁的人，我的主张是：节省、开源加储蓄。削减不必要的开支，做些量力而行的作业赚取额定的收入，并将额定的收入储蓄起来，或出资在较低危险的产品上（如较低危险的理财产品）。

凤凰网：假定你本年30岁，你需求攒多少钱，才能在30年后过上和爸爸妈妈今日相同的退休日子？

阎志鹏： 现在全国企业退休员工月均匀养老金约为3500元，养老金代替率40%左右。假定退休人员在财政上较为充足，养老金代替率需70%，每月实践需求养老金6125元（=3500/40%*70%）。也就说，爸爸妈妈今日需求6125元/月过上不错的退休日子。假定30年后国家供给的底子养老金代替率从现在的40%下降到30%。依照今日的购买力，你每个月自己要额定预备3500元（=6125*4/7）。

假定你可活到95岁，即60岁退休后还能生计35年。依照今日的购买力，这35年一共需求147万元（=3500*12*35）。

假定未来30年，通货膨胀率均匀每年为3%，那你在30年后，60岁退休时需求356.81万元（=147*1.03^30）。

作者 王之言｜修改 GGY

排版魏蔚

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